20.07.2010

Alstria meldet Befreiungsschlag bei Finanzierung

Deutschlands erster REIT hat den Hauptkreditvertrag vorzeitig verlängert und sieht den seit 2008 laufenden Refinanzierungsprozess als beendet an.

Das Unternehmen habe den bisherigen Hauptkreditvertrag in
Höhe von 646 Millionen Euro vollständig refinanziert, heißt es in einer heute verbreiteten Mitteilung von Alstria. Ein neues Konsortium bestehend aus fünf Banken stellt demnach einen neuen Kreditrahmen im Gesamtvolumen von 630 Millionen Euro zur Verfügung. Die Vereinbarung läuft über fünf Jahre. Die verbleibenden 16 Millionen Euro hat Alstria nach eigenen Angaben aus der eigenen Liquidität bestritten.

Der nun abgelöste Kredit war der verbliebene Teil eines 1,1 Milliarden-Euro-Darlehens, das im Zuge der Unternehmensgründung im Jahr 2006 aufgenommen worden war. Bereits im September 2008 habe man damit begonnen, die Finanzierung schrittweise zu refinanzieren, so Alstria. Der Kredit wäre Ende November 2011 fällig geworden.

„Wir sehen eine massive Nachfrage nach Immobilienfinanzierungen in den Jahren 2011-2013 auf den Markt zukommen und halten einen Kreditengpass für möglich. Insofern war es unser Bestreben, sämtliche Kreditfälligkeiten auf einen Zeitpunkt nach 2013 zu verlagern“, wird Alstria-CEO Olivier Elamine (Foto) in der Meldung zitiert.

Die aktuelle Refinanzierung verschiebt die Fälligkeitsstruktur der Verbindlichkeiten laut Alstria von durchschnittlich 2,4 auf 5,1 Jahre. Der neue Kredit wurde von der Unicredit Bank arrangiert, als weitere Mitglieder des Konsortiums werden die Berlin-Hannoversche Hypothekenbank, die Commerzbank-Tochter Eurohypo, die HSH Nordbank und Natixis genannt. Natixis hatte seinerzeit die Gründung des ersten deutschen REIT initiiert und ist immer noch maßgeblich an der Gesellschaft beteiligt.

„Wir wollten Alstria in eine Position bringen, in der sich das Unternehmen vollständig auf die kommenden Marktchancen konzentrieren kann“, heißt es in der Mitteilung weiter.

Unter Berücksichtigung der existierenden objektbezogenen Kredite gibt Alstria die Gesamtverschuldung derzeit mit 856 Millionen Euro an. Das Verhältnis zwischen Kreditsumme und Wert der Immobilien im Portfolio (Loan-to-Value, LTV) beträgt demnach 59,9 Prozent, nimmt man ausschließlich den Konsortialkredit als Grundlage sind es 58,4 Prozent.